Brokerage Revenues and Prime Functions - Over the Counter OTC

Mæglertjenester og primære ansvarsområder

0 0 Vote
Instructor

Mæglertjenester og primære ansvarsområder

Tiende lektion af forex træning

Velkommen tilbage til Forex professionel træning i finansielle markeder.

I denne lektion vil vi tale om mæglertjenester og primære ansvarsområder, mæglerens andel eller kommission, og offset. Mange personer vil gerne vide hvad mæglerne gør og hvordan de gør det. Vi skal besvare disse spørgsmål i denne lektion.

Modsættende handler

Det første vi skal gøre er at sammenligne handler. Størstedelen af handler bliver foretager på grundlag af store valutaer såsom EURUSD, GBPUSD og USDJPY. Andre mindre almindeligt handlede valutaer er GBPJPY og EURJPY, og når det kommer til råvare, så er det oftest guld der handles.

Op til 70-75% af handlerne foretages i EURUSD og GBPUSD, en mægler vil fokusere stærkt på disse valuta samt konstant overvåge og sammenligne dem.

Som du ved, er der altid personer som er aktive på markedet; nogle af disse personer venter en stigning, mens andre et fald, hvilket betyder at der til alle tider er mange personer som ønsker at købe eller sælge.

Her er et eksempel for at gøre det mere tydeligt for dig.

Forestil dig at du har en ordre til at købe 1.000 lots af guld og på samme tid har en ordre til at sælge 1.000 lots af guld. Underligt som det måske lyder, er det en situation som en mægler vil stå til ansigt med. I dette tilfælde, som om ingen transaktioner er foretaget. Mæglerens kommission vil være mellem $100.000 og $140.000.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Brokers Services and Policies - Over The Counter OTC

Denne kommission er baseret ud fra beregningen at 2.000 gange spredningen på guld, i dette tilfælde $50 eller $70 vil være lig med henholdsvis $100.000 eller $140.000. Det vigtigste, denne kommission blev opnået uden at flytte nogen handler overhovedet.

Dette scenarie er kun muligt med valutabutikker. For eksempel, forestil dig der er $1 million dollars som bliver overført til et land som også overfører $1 million dollars. De to beløb matcher så der sker ikke nogen faktisk handel. Valutabutikker tilsidesætter kapital i landet, som giver kommission til mæglerne. Hvis de skal betale $0,01 per $1, så vil deres kommission være på $10.000.

Overlap

Som det næste vil vi tale om overlap. Mæglere har aftaler med hinanden og baseret på disse, vil de håndtere deres kunders konti.

For eksempel, forestil dig at vi skal købe 10.000 lots og sælge 11.000 lots; der er en forskel på 1.000 lots. Det som mægleren gør nu hedder overlap. Grundlæggende overlappe de deres konti og handler med andre mæglere, og baseret på de tidligere nævnte aftaler, deler de overskuddet mellem sig.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Risk and Capital Management - Over the Counter OTC

Det næste vi vil fokusere på er OTC lovgivning eller Over the Counter lovgivning.

Ved at bruge risikostyring med verdenspriserne, kan mæglerne handle direkte med deres kunder, det afhænger dog af flere ting:

Kundens oprindelsesland

Landet hvori de åbnede deres konto

Deres omsætning og transaktionsværdi

Valutaer de handler og deres fleksibilitet

Deres overskud og tab

Og til sidst, deres startkapital

Antallet af handler foretaget og handelsværdierne bliver også taget i betragtning.

For eksempel, et team af mæglerspecialister kom til den konklusion at i dag, ville prisen på guld stige fra 1.300 til 1.305. Baseret på denne forudsigelse, kan mægleren handle med guld sælgere direkte, i stedet for at overføre deres ordre til en interbank likviditet, derved udleder mægleren et stort overskud hvis guldpriserne stiger til den forventede pris.

Når vekslere overvejer at prisen på en valuta vil falde, så vil de sælge den valuta til den nuværende pris, selv hvis de ikke har beløbet på den givne valuta. Efter en periode, når de gerne vil levere den solgte valuta, så de køber den valuta til en lavere pris og levere pengene til køberen. For eksempel, en veksler forudsiger at Tyrkisk Lira (TRY) vil blive billigere i forhold til US Dollar (USD). En part vil købe 1 million TRY, og han bestiller derved det beløb. Trods det faktum at veksleren sælger beløbet til køberen, men ikke har den mængde penge og at han ikke køber det resterende, før at han skal levere beløbet kontant. I betragtning af leveringstiden, 1 dag efter ordretidspunktet, er prisen på TRY faldet betydeligt. En veksler vil købe det resterende beløb til en lavere pris, præcis på leveringstidspunktet. En veksler udleder et betydeligt overskud på grund af forsinkelsen mellem ordretidspunktet og leveringstidspunktet.

Øget spredning

Som det næste vil vi se på øget spredning.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Negative Offset and Swap Commission - Spread Overlapping and Opposing

Når et marked er svingende, vil en mægler som regel øge spredningen for at putte flere kunder og handlende, som har placeret ordre efter spredningens stigning, i en gruppe.

For eksempel, hvis spredning på køb eller salg af guld øges fra 5 eller 7 pip og op til 12 pip, så kan mægleren putte alle kunderne mellem 24 pips, som er lig med $2,4 dollars afstand, mægleren kan derved opnå et betydeligt overskud fra hver part baseret på deres indgangspris.

Kommission for handel med aktiver og STP konti

Det næste emne er kommission, som vi tidligere kort har berørt. I den sidste lektion om STP og NDD konti, forklarede vi hvordan en mægler får kommission som deres indtægt.

Mæglers swap kommission

Mæglerne kan dog modtage kommission fra positive eller negative swaps, dette kaldes mæglers swap kommission.

Mæglere har til hensigt at åbne store konti hos banker eller større mæglere, og når de ikke ønsker at overholde OTC lovgivningen, eller hvis beløbet af handlede ordre bliver større end deres overlappende kapacitet, vil de overføre disse handler til deres konti hos store mæglere eller banker. På denne måde kan de stadigvæk opnå et overskud fra deres handler.

For eksempel, i EURUSD handler fra en typisk mægler, vil tilbuddet være 2 pip, mens bankerne tilbyder en 0,3 pop spredning på EURUSD til omtalte mægler grundet deres store saldo, hvilket efterlader mægleren med en profit på 1,7 pip.

Nu skal vi tale om brugen af et negativt overført swap. Som du ved, bliver swap fri konti ikke opkrævet for swap, og mæglere med et negativt swap har til hensigt at åbne konti i form af en swap fri konto, og herefter overføre de nøjagtige beløb og ordre til disse konti.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Swap Commission and Negative Offset - Broker Spread

På denne måde behøver de ikke at betale for swap, men de kan stadigvæk opkræve de handlende for negative swaps samt deres kommission hver nat.

I denne lektion har vi forklaret alle de forskellige typer af mægler kommission. Alle de ovenstående oplysninger er relateret til interne mægler politikker.

Det har intet at gøre med konto type såsom flydende spredning, fast spredning, STP, PCN eller NDD, og alle mæglere er forpligtet til at udbetale overskud, af enhver del i enhver handel til enhver tid.

Hermed afsluttes denne lektion, indtil næste gang og en ny lektion, pas på dig selv.

Comments

Copyright © 2011-2019 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates